Seth Klarman: Die Legende des Value Investing

Wenn Sie noch nie von Seth Klarman gehört haben, sind Sie in guter Gesellschaft. Dieser Riese der Investmentbranche ist schon lange unter dem Radar der Öffentlichkeit geflogen, aber er ist eine der wahren Hedge-Fonds-Legenden der Neuzeit. Sein Weitsichts- und Investitionstalent ist so groß, dass sie ihn “das Orakel von Boston” nennen..

Wenn du das nur denkst Warren Buffett hat einen ähnlichen Titel in Investmentkreisen, Sie können sehen, warum Seth Klarman wissenswert ist.

Wer ist Seth Klarman??

Seth Klarman

Dies ist die große Frage für viele Menschen, die ihn vielleicht noch nie zuvor getroffen haben. In einfachen Worten ist er ein Amerikanischer Hedgefondsmanager mit Milliardärsstatus Aufgrund der vielen erfolgreichen Investitionen, die er im Laufe der Jahre getätigt hat.

Derzeit ist Klarman Leiter der berühmten Baupost-Gruppe, die er in seiner 30-jährigen Karriere zu einem immensen Erfolg geführt hat. Sein ausgeprägter Anlagestil, der immer noch mit der Baupost-Gruppe verbunden ist, dürfte in Zukunft nur noch mehr Geld für die Anleger seines Hedgefonds verdienen.

Aus kleinen Eicheln wachsen große Bäume

Aus kleinen Eicheln wachsen große Bäume, die Wert investieren

Bei der Gründung war die Baupost-Gruppe relativ bescheiden. Das 1982 von den Mitbegründern William Poorvu, Howard Stevenson, Jordan Baruch und Isaac Auerbach gegründete Unternehmen wurde mit einem anfänglichen Kapitalaufwand von 27 Millionen US-Dollar gegründet. Nach der Gründung der Gruppe suchten die vier Mitbegründer nach einem intelligenten, innovativen Geldmanager, um den Erfolg voranzutreiben. Hier kam Seth Klarman ins Spiel.

Nachdem er zuvor an der Cornell und dann an der Harvard Business School studiert hatte, hatte er William Poorvu als Student kennengelernt. Sein Interesse an einer Investition war keine Überraschung, da er seine ersten Anteile an Johnson gekauft hatte & Johnson im Alter von nur 8 Jahren!

Nach seinem MBA-Abschluss in Harvard arbeitete Klarman als Praktikant bei Mutual Shares, bevor er sich für die Baupost-Stelle bewarb. Obwohl er keine große Erfahrung im professionellen Investieren hatte, sahen die Baupost-Mitbegründer viel mehr in Klarman. Seine Energie, Ideen und Leidenschaft haben sie überzeugt und er hat die Rolle bei Baupost übernommen.

Es war eine rundum gute Entscheidung. Klarman konnte nur zeigen Welche außergewöhnlichen Anlagefähigkeiten hatte er und seine Arbeitgeber gingen von Stärke zu Stärke. Die Zahlen rund um das Unternehmen belegen dies – unter Klarmans Anleitung haben sie über 33 Jahre eine durchschnittliche Rendite von 16,4% erzielt. Um dies ins rechte Licht zu rücken, wäre eine anfängliche Investition von 10.000 US-Dollar inzwischen auf 1,5 Millionen US-Dollar angewachsen!

Das könnte Ihnen auch gefallen: Machen Sie einen zufälligen Spaziergang entlang der Wall Street

Seth Klarman und Value Investing

Was ist Value Investing?

Wenn Sie die Philosophie und den Anlagestil dieser Anlagelegende zusammenfassen möchten, wäre dies in zwei Worten ausgedrückt – Value Investing.

Aber was ist Value Investing? Es ist eigentlich ein sehr einfaches Prinzip und eine Möglichkeit, Ihr Geld in Aktien zu investieren. Es hängt davon ab, Unternehmen zu finden, deren Aktien zu einem Preis gehandelt werden, der unter ihrem tatsächlichen Wert liegt. Dies bedeutet, dass Sie sie billig kaufen und für mehr verkaufen können, wenn sie im Laufe der Zeit ihren tatsächlichen Wert erreichen.

Diese Art des Investierens tippt das Gleichgewicht zu Ihren Gunsten und verschafft Ihnen den entscheidenden Vorteil gegenüber anderen Händlern. Obwohl es ein einfaches Konzept ist, erfordert es harte Arbeit und Geduld, um es zu schaffen.

Value Investing – die grundlegenden Dinge, auf die Sie achten müssen

Wie oben erwähnt, ist Seth Klarman im Herzen ein Value-Investor. Er sucht nach Aktien, deren Preis niedriger ist als er sein sollte, was den Wert beim Handel liefert. In gewisser Weise ist er die Person, die zum Discounter im örtlichen Geschäft geht, um etwas für den halben Preis abzuholen, den es normalerweise ist. Dieses alltägliche Beispiel zeigt, wie Value Trading im Wesentlichen funktioniert.

Siehe auch: 5 Golden Forex-Tipps für Neulinge

Aber was steckt dahinter, wenn es darum geht, die Unternehmen auszuwählen, die Wert geben?

wie man Wertaktien auswählt

Fehlbewertung – Dies ist einfach Ihre Recherche über Unternehmen, um Aktien zu finden, deren Preis niedriger ist, als sie sein sollten. Eine gute Nische, um dies zu tun, sind Unternehmen, die sich vorübergehend in Schwierigkeiten befinden, von denen Sie jedoch glauben, dass sie sich mit der Zeit erholen werden. Klarman nutzt diese Strategie mit großer Wirkung und prüft auch Unternehmen, die in Konkurs gehen, für seine Auswahl.

Berechnen Sie einen Sicherheitsabstand – Dies ist wie der Aufbau eines Sicherheitsnetzes, um Ihr Geld zu schützen, wenn Sie einen Trade eingehen möchten. Sobald Sie Ihre Recherchen zu einem bestimmten Unternehmen durchgeführt haben, können Sie berechnen, wie viel die Aktien Ihrer Meinung nach wert sein sollten und wohin der Preis in die Zukunft gehen könnte. Sobald dies erledigt ist, können Sie herausfinden, wie viel Sicherheitsmarge Sie haben, wenn Sie Aktien zum aktuellen Preis kaufen. Natürlich ist es umso besser, je größer das Sicherheitsnetz ist, das Sie einrichten können.

Hab keine Angst davor, dass es komplex ist – Ein weiteres Prinzip bei Value Investing, das Klarman anwendet, besteht darin, nicht vor komplexeren Anlagen davonzulaufen. Diese komplexen Investitionen werden von den meisten Händlern vermieden, was Ihnen sofort einen Vorteil verschafft. Unternehmen mit notleidenden Schulden oder Spin-off-Unternehmen sind hier eine gute Option – sie erfordern mehr Arbeit, um sie richtig zu prüfen, können sich aber wirklich auszahlen.

Die Leute lesen auch: Die meisten Leute haben keine Ahnung, was Investition ist, oder??

Möchten Sie mehr über Value Investing erfahren??

Das Obige kratzt nur an der Oberfläche von Value-Investments und wie Seth Klarman es verwendet hat, um im Laufe der Jahre viele erfolgreiche Trades zu machen. Für eine ausführlichere Erklärung ist sein klassisches Kultbuch ‘Margin of Safety’ eine Lektüre wert. Das ist, wenn Sie es finden können!

Finden Sie es bei Amazon >> Rand des Sicherheitsbuches von Seth Klarman

Dieses Buch ist so beliebt und kraftvoll, dass es vergriffen ist und es schwierig ist, eines zu finden, das man aus zweiter Hand kaufen kann. Das Problem ist, dass es so gut ist, dass sich niemand davon trennen will! Wenn Sie ein gebrauchtes Exemplar online finden, müssen Sie einen hohen Preis dafür zahlen. Es ist bekannt Bei Amazon erreichen Sie einen Preis von 3000 US-Dollar allein. Dies ist hauptsächlich auf den zugänglichen Stil zurückzuführen, in dem es geschrieben ist, und auf die Anleitung von Klarman selbst, wie man mit Value-Investing ernsthaft Geld verdient.

Wenn Sie diesen Artikel von Trading Education gerne gelesen haben, geben Sie ihm bitte ein “Gefällt mir” und teilen Sie ihn mit anderen, von denen Sie glauben, dass er auch von Interesse sein könnte.

Quellen:

[1] valueestockguide.com [2] time.com/money
Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map