Seth Klarman: La leyenda de la inversión en valor

Si no ha oído hablar de Seth Klarman antes, estaría en buena compañía. Este gigante de la industria de inversiones ha pasado mucho tiempo por debajo del radar de la publicidad, pero es una de las verdaderas leyendas de los fondos de cobertura de los tiempos modernos. Tal es su previsión y talento inversor que lo llaman ‘el oráculo de Boston’.

Cuando piensas que solo Warren Buffett tiene un título similar dentro de los círculos de inversión, puede ver por qué vale la pena conocer a Seth Klarman.

¿Quién es Seth Klarman??

Seth Klarman

Esta es la gran pregunta para muchas personas que quizás no lo hayan conocido antes. En términos simples, es un Gestor de fondos de cobertura estadounidense con estatus de multimillonario debido a las muchas inversiones exitosas que ha realizado a lo largo de los años.

En la actualidad, Klarman es el director del afamado Grupo Baupost, al que ha guiado hacia un inmenso éxito a lo largo de sus treinta años de carrera. Aún involucrado con Baupost Group, su estilo de inversión distintivo solo parece destinado a generar más dinero para los inversores en su fondo de cobertura en el futuro..

De pequeñas bellotas crecen grandes árboles

de pequeñas bellotas crecen grandes árboles, inversión de valor

Cuando se creó por primera vez, Baupost Group era relativamente humilde. Formada en 1982 por los cofundadores William Poorvu, Howard Stevenson, Jordan Baruch e Isaac Auerbach, comenzó su vida con un desembolso de capital inicial de 27 millones de dólares. Después de formar el grupo, los cuatro cofundadores buscaban un administrador de dinero inteligente e innovador para impulsar el éxito. Aquí es donde Seth Klarman entró en escena.

Habiendo estudiado anteriormente en Cornell y luego en la Harvard Business School, había conocido a William Poorvu cuando era estudiante. Su interés en invertir no fue una sorpresa ya que había comprado sus primeras acciones en Johnson. & Johnson cuando tenía solo 8 años!

Después de obtener su MBA de Harvard, Klarman comenzó a trabajar como pasante para Mutual Shares antes de postularse para el puesto de Baupost. Aunque no tenía una gran experiencia en inversiones profesionales, los cofundadores de Baupost vieron mucho más en Klarman. Su energía, ideas y pasión los convencieron y consiguió el puesto en Baupost..

Resultó ser una gran decisión en general. Klarman podría mostrar solo las excepcionales habilidades de inversión que tenía y sus patrones fueron cada vez más fuertes. Las cifras de la compañía respaldan esto: bajo la guía de Klarman, han promediado un enorme rendimiento del 16,4% durante 33 años. Para poner eso en perspectiva, una inversión inicial de $ 10,000 ya habría crecido a $ 1.5 millones.!

También te puede interesar: Da un paseo aleatorio por Wall Street

Seth Klarman y la inversión en valor

que es la inversión de valor


Si desea resumir la filosofía y el estilo de inversión de esta leyenda de la inversión, sería en dos palabras – inversión de valor.

Pero, ¿qué es la inversión en valor? En realidad, es un principio y una forma muy sencillos de invertir su dinero en acciones. Depende de encontrar empresas cuyas acciones se coticen a un precio inferior a su valor real. Esto significa que puede comprarlos baratos y venderlos por más cuando aumenten a su valor real con el tiempo..

Esta forma de invertir inclina la balanza a su favor y le brinda esa ventaja tan importante sobre otros operadores. Aunque es un concepto simple, necesita trabajo duro y paciencia para llevarlo a cabo..

Inversión de valor: las cosas básicas a tener en cuenta

Como se señaló anteriormente, Seth Klarman es un inversor de valor en el fondo. Busca acciones que tengan un precio más bajo de lo que deberían, que es lo que proporciona el valor al negociar. En cierto modo, es la persona que va al pasillo de descuentos de la tienda local para comprar algo por la mitad del precio que suele costar. Este ejemplo cotidiano muestra cómo funciona el trading de valor en esencia..

Ver también: 5 consejos dorados de Forex para novatos

Pero, ¿qué hay detrás de esto en términos de elegir las empresas que dan valor??

cómo elegir acciones de valor

Fijación de precios – se trata simplemente de hacer una investigación sobre las empresas para averiguar las acciones que tienen un precio más bajo de lo que deberían. Un gran nicho para hacer esto son las empresas que están en problemas temporales pero que cree que se recuperarán con el tiempo. Klarman usa esta estrategia con gran efecto y también mira a las empresas que se dirigen a la bancarrota también para sus elecciones..

Calcule un margen de seguridad – esto es como construir una red de seguridad para proteger su dinero cuando mira entrar en una operación. Una vez que haya investigado sobre una empresa en particular, puede calcular cuánto cree que deberían valer sus acciones y hacia dónde puede dirigirse el precio en el futuro. Una vez hecho esto, puede calcular cuánto margen de seguridad tiene si tuviera que comprar acciones al precio actual. No hace falta decir que cuanto mayor sea la red de seguridad que pueda establecer, mejor.

No tengas miedo de que sea complejo – Otro principio dentro de la inversión de valor que utiliza Klarman es no huir de inversiones más complejas. Estas inversiones complejas son las que la mayoría de los comerciantes evitarán, lo que instantáneamente le da una ventaja sobre ellas. Las empresas con deudas en dificultades o empresas derivadas son una excelente opción aquí: requieren más trabajo para analizarlas adecuadamente, pero realmente pueden dar sus frutos..

La gente también leyó: La mayoría de la gente no tiene idea de qué es la inversión, ¿verdad??

Quiere saber más sobre la inversión en valor?

Lo anterior solo rasca la superficie de la inversión de valor y cómo Seth Klarman la ha utilizado para realizar muchas operaciones exitosas a lo largo de los años. Para una explicación más detallada, vale la pena leer su libro clásico de culto ‘Margen de seguridad’. Eso es si puedes encontrarlo!

Encuéntralo en Amazon >> margen del libro de seguridad por Seth Klarman

Este libro es tan popular y poderoso que está agotado y es difícil encontrar uno de segunda mano. ¡El problema es que es tan bueno que nadie quiere separarse de él! Si encuentra una copia usada en línea, prepárese para pagar un alto precio por ella. Se ha sabido alcanzar un precio de $ 3000 en Amazon solo. Esto se debe principalmente al estilo accesible en el que está escrito y a la guía del propio Klarman sobre cómo usar la inversión en valor para ganar mucho dinero..

Si disfrutó leyendo este artículo de Trading Education, por favor dele un Me gusta y compártalo con cualquier otra persona que crea que también puede ser de su interés..

Fuentes:

[1] valuetockguide.com [2] time.com/money
Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map